10月25日讯 昨日晚间，冠昊生物公布了2016年度非公开发行股票预案，定增18.5亿将全部用于收购国内第二大拉氧头孢制剂生产企业惠迪森100%股权。预案称，收购完成后公司业务将扩大至药业领域，将打造再生医学、细胞治疗及应用和医药协同发展的局面。
惠迪森是国内仅有的两家具备拉氧头孢钠制剂生产批准文号的公司之一。惠迪森主营业务为抗生素类、肝病辅助类药品的研发、生产和销售，主要产品为拉氧头孢钠产品。CFDA南方医药经济研究所数据显示，2014年我国头孢菌素类抗生素产品的市场规模达到692.56亿元，年复合增长率为5.57%。其中，拉氧头孢占总销售规模的2.92%(2015年数据)，位列全国抗细菌药的前十名。目前，国内只有惠迪森和海南海灵具备拉氧头孢钠制剂生产批准文号，具备一定的行业垄断性。
从冠昊生物披露的数据来看，从2014年至今，惠迪森的市场份额在不断增长，今年1-6月，公司拉氧头孢钠制剂销售金额达4.83亿元，占比41.85%，逐步缩小与海南海灵的差距。
从近年的财务数据来看，2014年、2015年及2016年1-6月，惠迪森的净利润分别为680万元、8089万元和7391万元，保持了较高的增速。其今年上半年的利润，已超过冠昊生物2015年全年6337万元的净利润水平。根据中联出具的评估报告，截至今年6月底，惠迪森以收益法评估的估值为18.01亿元，较账面价值增值1097%。
此次收购与冠昊生物的控股股东有关。据披露，惠迪森的股权目前隶属于医盛投资，而上市公司的大股东广东知光是医盛投资的GP。进一步追溯发现，去年年底，广东知光、深圳市阳和生物医药产业投资、王超及中融宝晟晟世融安3号基金等共同发起设立了医盛投资，并以15亿元的对价完成了对惠迪森100%股权的收购。当时王超承诺惠迪森2015年度至2017年度实现的净利润，分别不低于0.8亿元、1.2亿元、1.6亿元。在上市公司的此次收购中，王超继续维持上述承诺。
冠昊生物表示，根据公司2015年制定的《2016-2020年战略规划纲要》，公司将立足再生医学产业，拓展生命健康相关领域，嫁接全球高端技术资源，持续在生物材料、细胞干细胞、药业、以及先进医疗技术、产品业务领域布局。核心业务形成3+1格局，即材料、细胞、药业+科技孵化。惠迪森未来致力于发展成为抗感染精准诊疗产品提供商，本次收购惠迪森，是落实公司战略发展纲要，是公司在药业领域发展的具体体现，有利于增强公司在药业领域的营销能力，持续提升公司整体竞争实力。
