第三批集中采购结果公示至今已半个多月。本次集中采购共有189家企业参与,最终有125家企业、191种产品入选。待选产品平均价格下降53%,最高降幅达95%。其中,从中标结果来看,齐鲁股份成为大赢家之一,拟中标8个品种,数量最多,其次是杨紫茳和豪森药业,分别为7个和5个,海正、恒瑞和科伦药业为4个。药企之间的竞争比前两批更加激烈。
其中,齐鲁制药有限公司枸橼酸西地那非片价格为每片2.08元,降幅达92%。根据《全国药品集中采购文件》(采购文件编号:GY-YD2020-1)第12.1条规定,“单位可比价格同品种最低单位可比价格的1.8倍”成为本轮集中征集的唯一独家中标品种,将获得全国50%的份额。据业内人士估计,10月份可能进入全面实施阶段。
目前,该品种在中国最大的供应商白云山响应了金戈的投标。白云山官方表示,“该产品主要在连锁药店等终端销售。去年其在公立医院的销售额仅占全年销售额的0.01%。因此,预计中标失败不会对公司经营产生重大影响。未来公司将积极推动该产品在其他渠道的销售推广和市场开拓,以减少中标不成功的影响。”。
齐鲁西地那非“坐享”医疗终端市场,原研药很受伤
如果赤脚不怕穿鞋,根据中标文件规定,齐鲁将在未来一年独家收购医院终端50%的市场。根据相关文件,低价中标的未来战略意义远大于其实际经济意义。
根据《全国药品集中采购拟中选结果表(GY-YD2020-1)》,从理论上讲,齐鲁制药未来一年在医疗机构销售西地那非片不到500万片,不到白云山金格2019年销量的10%。按照选定的收购价格,其市场销售额将低于2000万元,但其实际可用市场将远大于此,影响也将更深。
根据集中采购的具体文件,未来一年医院终端共收集25mg、50mg、100mg西地那非917.24万片,其中25mg西地那非177.77万片,50mg西地那非518.45万片,100mg西地那非220.92万片。如果按照独家中标获得的基数的50%的采购量计算,齐鲁明年将分别获得9000件。结合齐鲁制药有限公司生产的25mg、50mg、100mg单片招标价格分别为2.082元、3.609元、6.33元,对应的市场销售金额为1819.92万元。
然而,实际上,它的市场份额远不止这些。由于医疗机构集中采购价格大幅下降,原来在药店买药的固定患者将分流到医疗机构,医疗机构的实际采购量很可能远高于原计划量。
《全国药品集中采购拟中选结果表(GY-YD2020-1)》称,“在优先采购本次药品集中采购中选药品的基础上,医疗机构可根据当地药品集中采购管理的相关规定,适量采购其他同品种、同价格的药品。”从条款上看,其他厂商似乎还有机会分享剩下的50%的市场,其实不然。根据Minenet的医疗机构终端市场数据,西地那非的原生产商辉瑞公司基本垄断了市场。2019年市场销售额接近1.2亿元,市场占有率超过96%。由于齐鲁的价格优势远大于其他厂商,其他厂商尤其是原厂厂商很难大幅度降价来破坏自己的整个价格体系。
齐鲁大幅降价,意欲何为?
作为市场上最新获批的企业,齐鲁面对的是老牌药企白云山金戈多年耕耘的市场。如果以接近的价格竞争市场,短期内肯定很难快速打开市场。
根据目前零售市场上各厂商的总体竞争格局
因此,齐鲁制药低价中标后,有望迅速打开市场知名度,凭借价格优势在零售市场分一杯羹。很多地方都有将药店纳入征收的声音,而且声音越来越大。未来医疗终端渠道与零售终端的联动将不可避免。
以广东省为例,根据广东省药品交易中心公布的西地那非全国第三批预购量数据,医院25mg剂量的申报量为2000片,药店为1522926片,是医院的761倍;50mg剂量医院报告19960片,药店报告3708630片,是医院的185倍;100mg剂量医院上报83325片,药店上报959475片,是医院的11倍。
注:广东省第三批西地那非预购量。
根据带量购销合同,医疗保险定点零售药店应在合同期内完成合同消费。这也预示着广东将有28000家药店销售齐鲁生产的西地那非,合同金额应在合同期内完成。所以齐鲁能以低价和独家精选快速打开药店市场。
齐鲁到底能不能赚钱?
前两次带量采购结果公布时,很多媒体都认为一些降幅巨大的药品是“赔钱赚吆喝”,赢了市场却亏了钱。齐鲁会这样吗?我们假设以主流市场销售的50mg规格的西地那非为例来算一笔账。
齐鲁制药和白云山制药是中国医药市场行业排名靠前的企业,假设两者毛利水平和营销管理能力相差不大。
根据白云山年报披露的数据,2019年销量为6176万件,销售收入为7.53亿元。由于有25mg、50mg、100mg三种产品,且主力产品为50mg,因此对冲了25mg小规格和100mg大规格的比例。假设这里用的是50mg,单件平均出厂价约为12.19元,对应的生产成本为12.19元。
假设齐鲁制药的生产成本为1.14元,选取的50mg西地那非为每片3.609元,其毛利率为68.62%。即使按照更保守的60%的毛利率计算,每台平板的毛利也高于2.1元。
而对于带量采购的药品,除了企业少量的管理成本和税收成本,基本不需要分摊其他销售费用,这就是净利润。可见,齐鲁以此低价独家竞购西地那非,并非“亏本”之举。
对西地那非品种的市场到底有多大影响?
目前市场份额前两位的公司是白云山的金戈和辉瑞的伟哥。
虽然白云山官方表示影响不大,但最终影响到底大不大,只能由未来的市场来验证。但未来在各个终端市场降价是必然的。
西地那非是一种处方药。理论上应该在医疗机构终端占有较大的市场份额,但其在医疗机构终端的销售规模不到零售终端的十分之一。
对于医疗机构的终端市场,由于其超低的价格优势,未来其市场销量有望快速扩大,缩小其与药店市场的规模差距。
对于一般药店终端来说,这类产品属于利润高、销量好的商品品类,不会轻易放弃这部分利润,所以未来更有可能以价换量。这类产品不同于一些低价的慢性病产品,以“导流”为目的来吸引客户。这些产品的品牌或商标存在一定的差异,但较早进入中国市场的原研品牌万耐克和国内第一家仿制企业金格已经积累了大量稳定的客户。
对于市场上该品种的生产厂家来说,未来整体价格水平下降是必然的。具体来看,与伟哥的实际市场价格相比,齐鲁制药的西地那非中标价下降了90%以上,白云山的金格中标价下降了85%左右
作为目前市场的龙头企业白云山,金格已成为其南方医药板块销售收入第三大产品,仅次于头孢克肟和头孢硫脒,但其毛利水平远高于前两者,称其为企业最赚钱品种并不为过。
不过,这次“服务”之后,随着第三批带量采购进入实施阶段,价格水平下降,未来西地那非的毛利可能面临挑战。