今年,美国医院并购活动仍然激烈,其中,美国连锁医院巨头社区健康系统(CHS)计划出售25家医院的,UPMC Susquehanna也宣布正在从Quorum Health公司收购2家宾夕法尼亚社区医院。而刚刚更名的HCA Healthcare为了收购医院还宣布发行债券(senior secured notes)。该债券2047年到期,但是具体条款尚未披露。
HCA医疗集团在美国20个州和英国共拥有171家医院和118个独立手术中心。全球知名的信用评级公司惠誉评级(Fitch Ratings) 对HCA有很高的评价,确定该债券的评级为'BB + / RR1',前景稳定。
'HCA的医院的营业毛利在行业处于领先地位,并拥有充裕的自由现金流(自由现金流等于经营性现金流减去资本性支出现金流)。由于近年来HCA公司业务的有机增长,并且主动管理资本结构,其财务弹性(Financial Flexibility) 明显提高。
在五月份的一次电话会议中,HCA的官员表示,他们正在收购德克萨斯州的5家医院,其中4家位于休斯敦,1家位于圣安东尼奥。休斯敦的4家医院分别是Houston Northwest Medical Center(423张病床)、Cypress Fairbanks Medical Center Hospital(171张病床)、Park Plaza Hospital (171张病床)、Long Term Acute Care Specialty Hospital (65张病床)。圣安东尼奥的医院为South Texas Regional Medical Center (67张病床)。
此外,HCA 公司正在收购了一家格鲁吉亚(Georgia)急性病医院,同时计划收购萨凡纳(Savannah)纪念医院。7家医院的收购将为HCA增加2000张病床,此外,每年还会为HCA增加约150万美元的收入。
HCA表示,其2017年第一季度收入由去年的102.6亿美元增加至106.23亿美元,同比增长3.5%。2017年的目标与之前不变,预计年收入在430 ~440亿美元之间。
原文来源:Healthcare Dive
原文标题:HCA to offer senior secured notes to fund hospital purchases